10月18日凌晨零点整，香港联合交易所发布了国美电器控股有限公司关于收购中国永乐电器销售有限公司的公告。公告中称：“收购者宣布，收购建议就接纳而言已于2006年10月17日星期二宣布为无条件，收购建议于2006年11月1日星期三下午四时正之前仍可供接纳(除非根据收购建议的条款及条件和收购守则进一步延长)。载于合并文件及接纳表格内的收购建议所有其他条款维持不变。”同时“收购者宣布，于2006年10月17日星期二下午四时正，收购者已就2,245,898,565股永乐股份接获收购建议的有效接纳，占永乐于本公告 

　　日期全部已发行股本约95.30%。于联合公告日期，收购者及其一致行动人士合并持有、控制或操控500,000股永乐股份，占永乐于联合公告日期全部已发行股本约0.0002%。”

　　据公告称：“由于收购者在寄发合并文件后的四个月内收购不少于90%的无利害关系股份，收购建议在各方面成为或已宣布为无条件的规限下，收购者有意行使开曼群岛公司法第88条和收购守则第2.11条规定的权利，从而强制性地收购收购者未根据收购建议收购的永乐股份。在完成收购后，按计划永乐将成为收购者的全资子公司，并将根据香港上市规则第6.15条，申请撤回永乐股份在联交所的上市地位。”

　　8月29日，永乐电器、国美电器以及保荐机构高盛、永乐财务顾问分别在香港联交所发布了公告，并分别致函双方股东，确定最后收购期限在2006年10 月17日下午4时。按照上述双方在8月29日发布的联合公告所公布的合并时间表，10月17日下午7点或之前，国美将于港交所网页刊发有关收购建议结果的公告。但到了18日凌晨零点整香港联合交易所才公布了国美电器(00493)与中国永乐(00503)的联合公告。至此国美收购永乐一事终于尘埃落定。

　　由于载于合并文件及接纳表格内的收购建议所有其他条款维持不变，因此按照7月25日晚19：30左右黄光裕与陈晓首先联合发布的《国美、永乐合并背景及公告内容》，双方多轮博弈后达成的“股权＋现金”收购方案是：永乐1股换0.3247股国美股份加0.1736港元现金补偿。按照此价格，永乐股份相当于以2.2354港元价格被收购，较7月17日永乐停牌价溢价9%。而国美在换股后，需向永乐再支付4.09亿港元现金。至此，国美为收购永乐付出的“总代价”为52.68亿港元，约合55.97亿元人民币。


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联交所将发公告 国美收购永乐股权已无悬念

　　国美电器（0493.HK，下称“国美”）能否如期收购到中国永乐（0503.HK，下称“永乐”）90%股权，今天（18日）香港联交所的公告将会揭开谜底。知情人士昨晚向《第一财经日报》透露，这已经没有悬念。

　　按照双方合并的进程表，昨天是该合并案的第一个截止日，国美必须在此前收购到永乐至少90%的股权。而该合并案最后的截止日为本月31日，届时国美能否最终实现对永乐股权100%的收购将会见分晓。

　　上周末，国美宣布对内部管理架构作出重大调整，将十五大业务中心分为五大块进行系统管理，因此在整体构架基础上设立了5位副总经理。原国美电器战略合作中心总经理王俊洲现任国美电器常务副总经理，5位副总经理分别由李俊涛、牟贵先、孙一丁、周亚飞、魏秋立担任，十五大中心分别由这5位副总管辖。

　　对于国美总经理一职是否将由永乐董事长陈晓担任，国美电器品牌管理中心总监何阳清昨天不置可否，只称尚未明确。

　　何阳清向记者表示，国美这次架构调整，首先是为了提高决策效率，其次是有利于培养复合型人才，比如，孙一丁以前只管连锁，现在则是门店、连锁、售货、物流等方面统管。

　　不过，这次调整也暗示国美与永乐启动合并后，在人力资源方面提前做了相应的准备。即使本月国美永乐在股权上完成合并，双方要实现经营上的真正融合还需要一段时间。

　　有趣的是，自国美、永乐发布合并消息三个月来，它们的股价都呈现驼峰形状。国美从6.35港元/股，一度攀升至7.2港元/股，昨天股价为6.4港元/股；而永乐则从2.05港元/股，一度攀升至2.3港元/股，昨天回落至2.08港元/股。

　　随着国美收购永乐一案渐近尾声，能否解除与永乐的一纸婚约，对大中来说显得更加迫切。大中广宣部新闻主管陈瑜昨天告诉记者，大中与永乐还在解约中。（第一财经日报/王珍）


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陈晓或“孤身入国美”

　　陈晓这位昔日的竞争对手终于“孤身入国美”了。记者从国美方面获悉，不出意外的话，陈晓将成为国美电器总经理。而10月27日将是国美向接纳收购建议的永乐股东寄发股票和支票的最后日期，届时此项交易将宣告完成。作为收购中国永乐的代价，国美电器将发行7.65亿股新国美股份。而国美刚刚提拔的六位副总经理将辅佐他实现国美大老板黄光裕的一个梦想：2008年实现1200亿元销售目标。


不竞争协议已达成

　　记者昨日采访国美电器新任常务副总经理王俊洲时，正在上海上EMBA班的这位前国美决策委员会主席、华南一把手透露，来自永乐的陈晓（永乐电器创始人）将出任国美电器总经理，而董事长则是黄光裕。 

　　根据此前国美与永乐双方的安排，此前双方签订收购协议的一些收购条件已经达成。8月14日，永乐中期业绩如期发布，其资产净值截至2006年6月30 日约为23.59亿元人民币，达到此前协议的不少于22.5亿元人民币。此外，此前签订的永乐与永乐股东的不竞争协议也已经达成。


6位副总辅佐打造新国美

　　上周末，国美电器正式对外宣布实施新型管理战略，一口气提拔了6位副总经理，此前，国美方面一直是只设一个总经理，连一个副总都没有。据介绍，王俊洲此次提拔为国美电器常务副总经理。此外，国美这次新提拔的5位副总经理分别由李俊涛、牟贵先、孙一丁、周亚飞、魏秋立担任，15大中心分别由5位副总管辖，15大中心总监继续对各自中心具体负责。业内分析，这是国美为并购永乐后的人事安排所埋下的伏笔。 （广州日报/周思详）